Make your own free website on Tripod.com

HOT MONEY

            São empréstimos de curtíssimos prazos que os bancos fazem às empresas. Estas recorrem a essa fonte de recursos para ajustar seus fluxos de caixa.

            Muitas vezes chamado de “dinheiro quente”.

            A taxa de juros do HOT MONEY apresenta-se “linearizada”, pois é apresentada na forma de taxa mensal ao dia útil ou taxa de OVER, ou seja, a taxa efetiva de um dia útil multiplicada por 30 dias (convenção de mercado)

            Para financiamentos de valores elevados, geralmente a operação é contratada por um dia e renovada no dia seguinte, caso haja necessidade. Tal procedimento evita riscos para as partes em períodos de grandes oscilações nas taxas de juros.

            É comum, de forma a simplificar os procedimentos operacionais, para os clientes tradicionais da mesa neste produto, criar-se um contrato fixo de hot, estabelecendo as regras deste empréstimo e permitindo a transferência de recursos ao cliente a partir de um simples telex, telefonema ou fax, garantidos por uma NP já previamente assinada, evitando-se assim o fluxo corrido de papéis para cada operação.

            Por ser uma operação de curto prazo, o hot money tem a vantagem de permitir uma rápida mudança de posição no caso de uma mudança brusca para baixo nas taxas de juros. É uma operação conhecida como o “seguro dos executivos financeiros contra o desemprego”.

 

 

1) Como é feita a formação de taxa do Hot Money?

A formação de taxa para o hot money é definida pela taxa do CDI do dia da operação acrescido do custo do PIS (0,75%) sobre o faturamento da operação.

 

2) Qual o peso da CPMF sobre o Hot Money?

A CPMF tem um enorme peso no hot money,  já que é cobrada duas vezes - uma vez quando o dinheiro creditado na conta do tomador de recursos for por ele utilizado e outra vez quando os recursos saírem de sua conta para quitar o débito da operação.

 

EXEMPLO

            Calcular o montante para um financiamento no valor de R$ 10.000.000,00 contratado com base nas taxas do hot money exibidas abaixo, por um período de 5 dias corridos e para 7 dias corridos.

 

A

B

C

D = C/30

E = D x B

Nº de dias corridos

Nº de dias úteis

Taxa Mensal do Hot Money

Taxa linear diária

Taxa efetiva no período

 1

1

6,978120%

0,232604%

0,232604%

2

2

6,986235%

0,232875%

0,465749%

3

3

6,994370%

0,233146%

0,699437%

4

4

7,002510%

0,233417%

0,933668%

5

5

7,010664%

0,233689%

1,168444%

6

5

5,842220%

0,194741%

1,168444%

7

5

5,007617%

0,166921%

1,168444%

 

FV = PV (1 + i n)

 

FV5 = 10.000.000 (1 + 0,07010664 x 5/30) = 10.116.844,40

 

FV7 = 10.000.000 (1 + 0,05007617 x 7/30) = 10.116.844,40

 

OBS:- As taxas do hot money são diferentes, mas a taxa efetiva no período é a mesma!!!!

 

 

COLOCAR O EXERCÍCIO DO ASSAF p. 189 EX.3